上涨的美储利率正在困扰非银行抵押贷款机构 @ 海外置產常識

十年来的低房贷利率正在逐渐减少。这对于目前是房贷市场主流的非银行机构来说特别痛苦。

与银行相比，非银行贷款机构知名度较低，监管程度较低，金融危机后有许多人投入这一行，非银行贷款机构经历了多年的好时光。但这也意味着这些人从来没有像今天这样的面临利率上升和房屋销售降温的危机。许多人仰赖快速减少的再融资（refinancing）生存，。已经有一些贷款人正在卖自己，关闭公司或裁员。

这提醒人们，不断上涨的利率如何在贷款市场各个角落掀起凤暴。根据Freddie Mac周三公布的数据，30年期固定房屋贷款的平均利率为4.81％，高于去年年底的3.99％。对于消费者而言，高的利率使得房屋价格下降，同时降低买気。一些潜在的买家都先停下来，这削弱了贷款人的利润。

“我告诉你，每个人都在哭泣，”资本市场合作社（Capital Markets Cooperative）的负责人汤姆·米隆（Tom Millon）表示。该市场有500家抵押贷款机构。

近年来，非银行对房屋市场至关重要。由于大型银行早已经不在关心大众市场，而转向关注富裕的借款人。非银行通常是首次购房者或中等收入家庭获得抵押贷款的唯一途径。尽管大多数非银行在业内并不为人所知 - 像Freedom Mortgage和loanDepot这样的大型非银行企业并不是家喻户晓的名字，但它们现在占美国抵押贷款额的一半以上。根据行业研究集团Inside Mortgage Finance的数据，非银行在今年前三个季度占据了整个市场1.26万亿美元的52％以上。

与银行不同，这些非银行没有存款来为自己提供资金，而且在住房缓慢时通常没有其他业务来支持它们。他们通常向银行以大盘价买入贷款然后卖给一般大众。如果住房市场萎靡不振，银行就会削减给他们的资金，很多非银行在上次危机中就是这样完蛋的。

银行和其他行业观察人士表示，如果非银行贷款机构没达成银行利润目标或其借款协议，是得不到银行支持的。

政府所有的抵押贷款公司Ginnie Mae警告一些非银行机构如果想继续与政府做生意就筹集资金。该机构的首席运营官迈克尔•布莱特表示，政府担保将为贷款机构加一些“附加条件”，因为政府要负责保障抵押贷款证券不能跳票。

银行家和其他行业观察人士预计，非银行贷款机构将在明年左右继续萎缩。规模较小的非银行并没有从经济中受益，因此特别脆弱。

根据负责处理抵押贷款的国家银行监管机构，从去年年底到今年年中，从事非银行工作的人员数量下降了约7％，大概是11,000个。许可和注册非银行抵押贷款机构的数量也下降了约3.5％。

负责为非银行机构提供咨询服务的Houlihan Lokey高级银行家Jefferey Levine表示，他预计非银行抵押贷款机构将继续减少。

“整合是这个周期的自然结果，现在有太多人了，”莱文先生说。

一些非银行正在出售他们的抵押贷款服务权以筹集资金，但这意味着他们放弃了稳定的收入来源。其他人开使向他们以前可能忽略的借款人贷款，例如信用评分略低的借款人。

马克琼斯，密歇根州卡拉马祖的首席执行官，

非银行贷款机构Amerifirst Home Mortgage表示，他已经看到有些竞争对手提供“疯狂的低利率”以试图鼓励业务。他说：“你只能在你要死亡之前做这件事，或者被人买走再把价格提高。”

但非银行之间的的命运差异很大。例如，在Quicken Loans Inc.，根据Inside Mortgage Finance的数据，今年前九个月的交易量比2017年同期增长了约4％。在Freedom Mortgage，交易量则下跌了31％。 Freedom在声明中表示，利率上升和“再融资大幅下降”影响了整个行业。